UpdateTime：2022/4/17 12:27:40

世貿組織現在預計 2022 年商品貿易量將增長(cháng) 3.0%——低于之前預測的 4.7%——和 2023 年的 3.4%，但由于沖突的不確定性，這些估計值不如往常確定（表 1）。

危機最直接的經(jīng)濟影響是大宗商品價(jià)格的急劇上漲。盡管俄羅斯和烏克蘭在世界貿易和產(chǎn)出中的份額很小，但它們是包括食品、能源和化肥在內的基本商品的主要供應國，這些商品的供應現在受到戰爭的威脅。通過(guò)黑海港口的谷物運輸已經(jīng)停止，這可能對貧窮國家的糧食安全造成可怕的后果。

戰爭并不是目前影響世界貿易的唯一因素。在供應鏈壓力似乎正在緩解之際，中國為防止 COVID-19 傳播而采取的封鎖措施再次擾亂了海運貿易。這可能導致制造業(yè)投入再次短缺和通脹上升。

“烏克蘭戰爭給人類(lèi)造成了巨大的痛苦，但它也在關(guān)鍵時(shí)刻損害了全球經(jīng)濟。世界各地都將感受到它的影響，特別是在食品占家庭支出很大一部分的低收入國家，”總干事恩戈齊·奧孔喬-伊韋拉說(shuō)?！笆称饭獪p少和食品價(jià)格上漲意味著(zhù)世界上的窮人可能被迫放棄。絕不能允許這種情況發(fā)生?，F在不是向內轉的時(shí)候。在危機中，需要更多的貿易來(lái)確保穩定、公平地獲得必需品。限制貿易將威脅家庭和企業(yè)的福祉，并使從 COVID 19 中建立持久經(jīng)濟復蘇的任務(wù)更加艱巨，”總干事接著(zhù)說(shuō)。

資料來(lái)源：世貿組織和貿發(fā)會(huì )議，世貿組織秘書(shū)處的估計。注意：每個(gè)陰影區域代表圍繞中心預測的 +-0.5 標準誤差帶。

她說(shuō)，在基本供應面臨巨大通脹壓力和供應鏈壓力越來(lái)越大的情況下，各國政府和多邊組織必須共同努力促進(jìn)貿易。

“歷史告訴我們，將世界經(jīng)濟劃分為相互競爭的集團，背棄最貧窮的國家，既不會(huì )帶來(lái)繁榮，也不會(huì )帶來(lái)和平。世貿組織可以通過(guò)提供一個(gè)論壇來(lái)發(fā)揮關(guān)鍵作用，讓各國可以在不訴諸武力的情況下討論他們的分歧，在這一使命中應該得到支持，”她說(shuō)。

由于沖突對經(jīng)濟影響的確切數據很少，WTO 經(jīng)濟學(xué)家不得不依靠模擬來(lái)對 2022 年和 2023 年的 GDP 增長(cháng)做出合理假設?；?WTO 全球貿易模型的當前估計捕捉 (1)烏克蘭戰爭，包括破壞基礎設施和增加貿易成本；(2) 制裁對俄羅斯的影響，包括阻止俄羅斯銀行進(jìn)入 SWIFT 結算系統；(3) 由于商業(yè)/消費者信心下降和不確定性上升，世界其他地區的總需求下降。

資料來(lái)源：世界銀行、美國能源信息署、圣路易斯聯(lián)邦儲備銀行。

在這些假設下，按市場(chǎng)匯率計算的世界 GDP 預計在 2022 年增長(cháng) 2.8%，比之前預測的 4.1% 下降 1.3 個(gè)百分點(diǎn)。2023 年增長(cháng)率應回升至 3.2%，接近 2010 年至 2019 年 3.0% 的平均增長(cháng)率。獨立國家聯(lián)合體 (CIS) 地區（不包括烏克蘭）的產(chǎn)出預計將大幅下降 7.9%，領(lǐng)先該地區的進(jìn)口收縮 12.0%。

圖 1 顯示了截至 2023 年底的季度世界商品貿易量估計，包括指示與預測相關(guān)的置信區間的誤差帶。鑒于目前的 GDP 假設，2022 年的商品貿易量增長(cháng)可能低至 0.5% 或高達 5.5%。這些預測將在 10 月更新，但如果收到的數據需要，可能會(huì )發(fā)布更早的修訂。該預測考慮了選定經(jīng)濟體的高頻數據，包括美國和中國港口集裝箱吞吐量的月度統計數據，以了解這些國家的港口擁堵情況。

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指南美洲和中美洲及加勒比地區。

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指獨立國家聯(lián)合體，包括某些準成員和前成員。資料來(lái)源：世貿組織和貿發(fā)會(huì )議。

圖 2 顯示了最近世界燃料價(jià)格的上漲，這早于烏克蘭的沖突。3 月份基準布倫特原油價(jià)格為每桶 118 美元，較 1 月份的水平上漲 38%，同比上漲 81%。（值得注意的是，每日價(jià)格最近有所回落，從 3 月 8 日的每桶 128 美元的峰值降至 4 月 1 日的每桶 104 美元。）

與石油價(jià)格不同，天然氣價(jià)格在不同地區之間往往存在很大差異。歐洲的天然氣價(jià)格在 1 月至 3 月期間上漲了 45%，達到每百萬(wàn)英熱單位 41.0 美元，而美國的價(jià)格仍然相對較低，約為每百萬(wàn)英熱單位 4.9 美元。油價(jià)上漲可能會(huì )降低全球實(shí)際收入和進(jìn)口需求，而天然氣價(jià)格上漲可能會(huì )對歐洲產(chǎn)生更大的影響。

全球金融危機前的二十年，以市場(chǎng)匯率計算，世界商品貿易量增速約為世界 GDP 增速的 2 倍左右，但危機后貿易增速與 GDP 增速之比平均降至 1:1 左右。如果實(shí)現當前的預測，2022 年和 2023 年的這一比例都將是 1.1:1，這表明貿易與產(chǎn)出之間的關(guān)系不會(huì )發(fā)生根本性變化。預測的風(fēng)險是混合的，難以客觀(guān)評估。如果烏克蘭戰爭結束的時(shí)間比預期的要早，那么有一定的上行潛力，但如果戰斗持續很長(cháng)時(shí)間或沖突升級，則可能會(huì )出現重大的下行風(fēng)險。

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 2022 年和 2023 年的數字是預測值。

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出口和進(jìn)口的平均值。

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指南美洲和中美洲及加勒比地區。

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指獨立國家聯(lián)合體（CIS），包括某些準成員國和前成員國。注：這些預測采用混合數據抽樣 (MIDAS) 技術(shù)，適用于選定的國家，以利用集裝箱吞吐量和金融風(fēng)險指數等高頻數據。資料來(lái)源：WTO 貿易，GDP 共識估計。

圖 3 顯示了預測期末從 2019 年第一季度到 2023 年最后一個(gè)季度按地區劃分的季度商品貿易量指數。預測中的地區差異仍然存在，但現在預計歐洲與非洲和獨聯(lián)體在進(jìn)口方面的表現不佳。后者主要是由于對俄羅斯的制裁。與此同時(shí)，隨著(zhù)油價(jià)上漲提振出口收入，中東進(jìn)口量有望回升，使該地區國家能夠進(jìn)口更多。歐洲疲軟的部分原因是烏克蘭被納入該國家組，拖累了地區平均水平。非洲進(jìn)口量低的部分原因是 2021 年下半年出現意外下降，預計未來(lái)會(huì )出現這種下降。

由于俄羅斯仍然能夠出口燃料，因此包括獨聯(lián)體在內的大多數地區的出口量增長(cháng)緩慢。如果情況發(fā)生變化，我們可能會(huì )看到其他燃料生產(chǎn)地區的出口量增長(cháng)更為強勁。

表 1 總結了自 2018 年以來(lái)的年度商品貿易量增長(cháng)以及對 2022 年和 2023 年的預測。由于方法不同，年度交易量指數有時(shí)與季度指數略有不同，但它們大體上講的是同一個(gè)故事。除了標準的 WTO 區域外，該表還包括對最不發(fā)達國家 (LDC) 的實(shí)驗性預測。

資料來(lái)源：WTO 基于合作伙伴統計的估計。

在大流行引發(fā)的 2020 年暴跌之后，2021 年貿易量急劇反彈，但如果在這一年沒(méi)有反復出現 COVID-19 浪潮，增長(cháng)可能會(huì )更加強勁。除亞洲外，其他地區的出口增長(cháng)均低于 9.8% 的世界平均水平，其出口增長(cháng) 13.8%。進(jìn)口方面的情況發(fā)生了逆轉，北美、南美、獨聯(lián)體和亞洲均錄得高于平均水平的增長(cháng)。

預測預計 2022 年北美出口量增長(cháng) 3.4%，南美 -0.3%，歐洲 2.9%，獨聯(lián)體國家 4.9%，非洲 1.4%，中東 11.0%，亞洲 2.0%。它還預計北美的進(jìn)口增長(cháng)率為 3.9%，南美為 4.8%，歐洲為 3.7%，獨聯(lián)體為-12.0%，非洲為 2.5%，中東為 11.7%，亞洲為 2.0%。最不發(fā)達國家 2022 年的進(jìn)出口量應分別增長(cháng) 3.5% 和 6.6%。除中東外，所有地區對 2023 年的預測均下調。由于制裁、出口限制、能源成本和 COVID-19 造成的運輸中斷，貿易成本應會(huì )在短期內上升。

以?xún)r(jià)值計算

的貿易發(fā)展 世貿組織的貿易預測與以當前美元計算的年度商品和商業(yè)服務(wù)貿易統計數據一起發(fā)布。這些數字可以從 WTO 的在線(xiàn)數據庫stats.wto.org 下載。由于全年價(jià)格波動(dòng)劇烈，2021 年商品貿易名義增長(cháng)與（實(shí)際）數量增長(cháng)存在很大差異。以進(jìn)出口平均值衡量的世界商品貿易在 2021 年增長(cháng)了 26%，這意味著(zhù)全年進(jìn)出口價(jià)格平均上漲了 15%。燃料和礦產(chǎn)品貿易的美元價(jià)值增長(cháng)了 59%，農產(chǎn)品增長(cháng)了 19%，制成品增長(cháng)了 21%。

圖 4 顯示了 2021 年特定制成品類(lèi)別的預計同比和 24 個(gè)月增長(cháng)率。季度發(fā)展顯示某些產(chǎn)品（鋼鐵、化學(xué)品、集成電路）同比穩定增長(cháng)，但增長(cháng)疲軟為他人（服裝、機械）。2021 年藥品、計算機和集成電路的貿易價(jià)值實(shí)際上高于大流行之前，這可能是由于對 COVID-19 疫苗的高需求和遠程工作的普及。相比之下，2021 年汽車(chē)產(chǎn)品貿易同比增長(cháng) 14%，但與 2019 年相比下降 4%。

受運輸服務(wù)需求增長(cháng) 33% 的推動(dòng)，2021 年世界商業(yè)服務(wù)貿易同比增長(cháng) 15%（圖 5）。旅游出口增長(cháng)為正，但依然疲弱，因為年內旅游限制僅部分放寬。包括金融和商業(yè)服務(wù)在內的其他服務(wù)類(lèi)別比上一年增長(cháng)了 12%。

西方對俄羅斯企業(yè)和個(gè)人的制裁可能會(huì )對商業(yè)服務(wù)貿易產(chǎn)生強烈影響。俄羅斯是服務(wù)凈進(jìn)口國，2021 年進(jìn)口額為 740 億美元，出口額為 550 億美元。俄羅斯在服務(wù)出口國中排名第 24 位（不包括歐盟內部貿易，排名第 13 位），在世界貿易中的份額為 0.9%。它在進(jìn)口商中排名第 19 位（不包括歐盟內部第 11 位），在世界貿易中的份額為 1.4%。

注：出口和進(jìn)口的平均值。資料來(lái)源：WTO-UNCTAD 與 ITC 合作的估計。

2019年，歐盟占俄羅斯服務(wù)進(jìn)口的42%以上，占俄羅斯服務(wù)出口的31.1%。同年，俄羅斯還從土耳其（7.7%）、英國（5.1%）、美國（4.0%）、中國（3.7%）和瑞士（3.3%）等國家采購服務(wù)。美國（6.5%）、中國（6.2%）、瑞士（6.1%）和英國（4.8%）是俄羅斯服務(wù)出口的主要非歐盟目的地。

在大流行之前，旅行/旅游和航空運輸服務(wù)是俄羅斯最大的貿易服務(wù)，占其出口的 46% 和進(jìn)口的 36%。這些服務(wù)已經(jīng)受到大流行的沉重打擊，可能會(huì )受到經(jīng)濟制裁的嚴重影響。由于該國在飛機運營(yíng)租賃方面的突出作用，愛(ài)爾蘭受到了影響?？傮w而言，俄羅斯在 2019 年向歐盟支付的飛機、船只等經(jīng)營(yíng)租賃費用達到 39 億美元，其中 26 億美元用于愛(ài)爾蘭的租賃服務(wù)。2020 年，由于大流行相關(guān)的旅行限制，俄羅斯的經(jīng)營(yíng)性租賃進(jìn)口下降了 44%。

知識產(chǎn)權服務(wù)是俄羅斯進(jìn)口的第三大服務(wù)類(lèi)別。2019 年，歐盟、瑞士、美國、英國、大韓民國和日本共同提供了俄羅斯 96% 的進(jìn)口，價(jià)值約 66 億美元。這包括使用專(zhuān)利、研發(fā)產(chǎn)出、工業(yè)流程/設計、特許經(jīng)營(yíng)權和商標等的費用。

商品和商業(yè)服務(wù)貿易的詳細季度和年度統計數據可從stats.wto.org下載?？梢栽?a target="_blank">此處下載顯示國家排名和世界貿易份額的統計補充資料。

補充指標

WTO 跟蹤一些及時(shí)、高頻的貿易相關(guān)指標，以更好地了解商品和商業(yè)服務(wù)貿易的趨勢。下面列出了其中的一部分，為貿易統計和預測提供更多背景信息。

最新的 RWI/ISL 集裝箱吞吐量指數顯示，2 月份經(jīng)季節性調整的吞吐量下降 3.6 個(gè)點(diǎn)至 117.1（圖 6）。該指數納入了 94 個(gè)國際港口的集裝箱裝卸數據，占全球總量的 64%。中國港口在 3 月份跌幅最大，但歐洲港口也出現大幅下滑。這些數據可能會(huì )受到季節性調整的影響，但也可能反映烏克蘭沖突的早期階段。運費保持穩定或同時(shí)下降的事實(shí)表明，吞吐量的下降代表了對航運服務(wù)的需求下降，而不是供應減少。

資料來(lái)源：萊布尼茨經(jīng)濟研究所。

IHS-Markit 的采購經(jīng)理人指數 (PMI) 基于對 40 多個(gè)國家/地區的數百家企業(yè)的調查。這些被匯總為一個(gè)全球指數和幾個(gè)子指數，大于 50 的值表示擴張，小于 50 的值表示收縮（圖 7）。3 月份全球采購經(jīng)理人指數 (53.0) 仍高于 50 的閾值，這表明制造業(yè)產(chǎn)出可能仍在擴張，但速度有所放緩。與此同時(shí)，新出口訂單降至 48.2，為 2020 年 7 月以來(lái)的最低水平，表明世界貿易增長(cháng)放緩或可能收縮。近幾個(gè)月來(lái)，由于交貨時(shí)間長(cháng)和半導體等生產(chǎn)投入短缺，供應鏈受到了阻礙。圖 7 右側面板中顯示的指數表明這些問(wèn)題尚未解決。

資料來(lái)源：IHS-Markit。注：大于 50 的值表示擴張，而小于 50 的值表示收縮。

資料來(lái)源：GDELT 項目總結服務(wù)。

最后，下面的圖表 8 顯示了由 GDELT 項目摘要服務(wù)監控的包含與經(jīng)濟活動(dòng)相關(guān)的短語(yǔ)的新聞報道的每日數量和平均語(yǔ)氣。盡管最近幾周對這些問(wèn)題的報道強度持平，但基調在 2 月下旬轉為負面。這一低迷恰逢烏克蘭敵對行動(dòng)的開(kāi)始，這一事實(shí)表明，沖突可能正在損害經(jīng)濟情緒。